12 de octubre de 2022:
Esta norma define reglas claras para las grandes plataformas en línea para garantizar que no actúen como “guardián” de un gran número de usuarios y abuse de su posición en detrimento de las empresas que deseen acceder a esos usuarios. Los “guardianes de acceso” son las empresas prestadoras de servicios básicos de plataforma, entre los que se incluyen los servicios de intermediación en línea, los motores de búsqueda, los servicios de redes sociales, los servicios de intercambio de vídeos, los servicios de comunicaciones interpersonales, los sistemas operativos, los navegadores web, los asistentes virtuales y los servicios de computación en nube.
16 de diciembre de 2022:
La norma equipara la información sobre sostenibilidad con la información financiera y se aplica a todas las grandes empresas, coticen o no en los mercados de valores. Las empresas no comunitarias con un volumen de negocios superior a 150 millones de euros en la UE y que tenga una empresa filial o sucursal en la Unión) también tendrán que cumplirlas, al igual que las pymes que cotizan en bolsa.
La directiva introduce obligaciones de información sobre el impacto de las empresas en el medio ambiente, los derechos humanos y el ámbito social, que será objeto de auditorías independientes y procesos de certificación. Asimismo, se garantiza el acceso digital a esta información.
19 de diciembre de 2022:
La Directiva 2002/87/CE es la relativa a la supervisión adicional de las entidades de crédito, empresas de seguros y empresas de inversión de un conglomerado financiero. La norma pretende ayudar a las autoridades competentes a detectar los problemas que puedan dificultar la evaluación de los riesgos asumidos por los conglomerados y promover prácticas de supervisión coordinadas en toda la UE. Por ello se obliga a las entidades reguladas y las sociedades financieras mixtas de cartera que informen sobre las operaciones intragrupo significativas y las concentraciones de riesgos significativas de manera sistemática y normalizada.
27 de diciembre de 2022:
- Reglamento (UE) 2022/2554 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2022, sobre la resiliencia operativa digital del sector financiero y por el que se modifican los Reglamentos (CE) 1060/2009, (UE) 648/2012, (UE) 600/2014, (UE) 909/2014 y (UE) 2016/1011.
- Directiva (UE) 2022/2555 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2022, relativa a las medidas destinadas a garantizar un elevado nivel común de ciberseguridad en toda la Unión, por la que se modifican el Reglamento (UE) 910/2014 y la Directiva (UE) 2018/1972 y por la que se deroga la Directiva (UE) 2016/1148 (Directiva SRI 2).
- Directiva (UE) 2022/2556 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2022, por la que se modifican las Directivas 2009/65/CE, 2009/138/CE, 2011/61/UE, 2013/36/UE, 2014/59/UE, 2014/65/UE, (UE) 2015/2366 y (UE) 2016/2341 en lo relativo a la resiliencia operativa digital del sector financiero.
- Directiva (UE) 2022/2557 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2022, relativa a la resiliencia de las entidades críticas y por la que se deroga la Directiva 2008/114/CE del Consejo.
Esta normas forman parte de DORA, una iniciativa de la UE para promover la resiliencia operativa digital del sector financiero, estableciendo requisitos uniformes para la seguridad de las redes y sistemas de información de las empresas y organizaciones que operan en el sector financiero, así como de terceros esenciales que les presten servicios relacionados con las tecnologías de la información y la comunicación, como las plataformas en la nube o los servicios de análisis de datos, a fin de asegurar que el sector financiero en Europa siga funcionando de forma resiliente en caso de grave perturbación operativa.
29 de diciembre de 2022:
- Reglamento Delegado (UE) 2022/2579 de la Comisión, de 10 de junio de 2022, por el que se completa la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las normas técnicas de regulación que especifican la información que debe facilitar una empresa en la solicitud de autorización de conformidad con el artículo 8 bis de dicha Directiva.
- Reglamento Delegado (UE) 2022/2580 de la Comisión, de 17 de junio de 2022, por el que se completa la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo referente a las normas técnicas de regulación que especifican la información que debe proporcionarse en la solicitud de autorización de las entidades de crédito, así como los obstáculos que podrían impedir el ejercicio efectivo de las funciones de supervisión de las autoridades competentes.
- Reglamento de Ejecución (UE) 2022/2581 de la Comisión, de 20 de junio de 2022, por el que se establecen normas técnicas de ejecución para la aplicación de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta al suministro de información en la solicitud de autorización de una entidad de crédito.
Estas normas se refieren a las empresas de inversión que deben solicitar autorización como entidades de crédito y refuerzan el suministro de información en este proceso.
14 de noviembre de 2022:
Tribunal de Justicia de la Unión Europea: Interposición de la cuestión prejudicial siguiente: “¿Desde la perspectiva de la existencia de un elemento de extranjería, requisito necesario para la aplicación del Reglamento (UE) n.o 1215/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 12 de diciembre de 2012, relativo a la competencia judicial, el reconocimiento y la ejecución de resoluciones judiciales en materia civil y mercantil, puede fundarse la aplicación de este Reglamento únicamente en el hecho de que dos partes domiciliadas en el mismo Estado miembro acuerden la competencia de un órgano jurisdiccional de otro Estado miembro de la Unión Europea?”.
22 de noviembre de 2022:
Procedimiento prejudicial — Prevención de la utilización del sistema financiero para el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo. Modificación introducida en el artículo 30, apartado 5, párrafo primero, letra c), de la Directiva (UE) 2018/843 por la que se modifica la Directiva (UE) 2015/849. Se confirma el acceso de cualquier miembro del público en general a la información sobre la titularidad real.
6 de octubre de 2022:
La comisión europea ha publicado un nuevo Q&A sobre la divulgación de información prevista en el Reglamento de Taxonomía (EU) 2020/852.
11 de octubre de 2022:
El Financial Stability Board (FSB) ha publicado una carta relativa a sus actividades para promover la resiliencia financiera internacional en un contexto de creciente incertidumbre.
13 de octubre de 2022:
El Financial Stability Board (FSB) ha publicado su informe sobre los progresos en la difusión de información ESG.
17 de octubre de 2022:
El Financial Stability Board (FSB) ha publicado un documento de consulta sobre la convergencia en materia de reporting de incidentes cibernéticos. Las propuestas incluyen: (i) remover los obstáculos que impiden esta convergencia, (ii) el desarrollo de una terminología común, y (iii) una propuesta de modelo de reporte de incidencias (FIRE).
31 de octubre de 2022:
La Comisión Europea ha adoptado un Reglamento Delegado por el que se modifican y corrigen las normas técnicas de regulación establecidas en el Reglamento Delegado (UE) 2022/1288, que deben utilizar los participantes en los mercados financieros cuando divulguen información relacionada con la sostenibilidad en virtud del Reglamento (UE) 2019/2088 sobre divulgación de información financiera sostenible.
De este modo, se garantiza que los inversores reciban la información que prevé el Reglamento (UE) 2022/1214, que se refiere a la información que debe proporcionarse en los documentos precontractuales, en los sitios web y en los informes periódicos, sobre la exposición de los productos financieros a las inversiones en la actividad de gas fósil y energía nuclear.
Las modificaciones también garantizarán que se informe sobre el grado en que las inversiones se realizan en actividades económicas ambientalmente sostenibles, es decir, alineadas con la taxonomía, y se proporcione plena transparencia sobre las inversiones en sectores y subsectores de la economía que están cubiertos por el Reglamento (UE) 2022/1214.
1 de noviembre de 2022:
La Alianza Financiera de Glasgow para la Red Cero –una coalición mundial de instituciones financieras que trabajan para acelerar la transición mundial hacia la Red Cero para 2050– ha publicado un informe final sobre su marco pan sectorial recomendado para la planificación de la transición hacia la Red Cero por parte de las instituciones financieras (el Plan). El Plan describe cómo desarrollar un plan de transición como un conjunto de objetivos estratégicos, de acciones de implementación y de mecanismos de responsabilidad que conviertan los compromisos de cero netos en acción.
2 de noviembre de 2022:
El Banco Central Europeo (BCE) ha publicado los resultados de su examen sobre los riesgos climáticos y medioambientales de 186 bancos con un total de activos combinados de 25 billones de euros. La revisión tiene por objeto la alineación del sector bancario con las expectativas de supervisión del BCE, tal como se establece en la guía del BCE sobre riesgos climáticos y medioambientales publicada en noviembre de 2020. El BCE observa que en el sector bancario se reconoce ampliamente la importancia de los riesgos climáticos.
Tras esta revisión, el BCE ha establecido unos plazos de corrección específicos para las entidades, con el fin de que se ajusten plenamente a sus expectativas para finales de 2024.
9 de noviembre de 2022:
- Enhancing the Resilience of Non-Bank Financial Intermediation
- Enhancing the Resilience of Non-Bank Financial Intermediation: Progress report
- FSB sets out policy proposals to address systemic risk in non-bank financial intermediation
El Financial Stability Board (FSB) ha publicado un informe para mejorar la resiliencia de la intermediación financiera no bancaria (IFNB). El informe aborda las vulnerabilidades que pueden haber creado los desequilibrios de liquidez actuales y haberlos amplificado. Se incluyen dos propuestas de actuación:
– La primera se centra específicamente en los desajustes estructurales de liquidez en los fondos abiertos, y en promover una mayor inclusión y uso de las herramientas de gestión de la liquidez.
– La segunda comprende las políticas para reducir la procicalidad de los márgenes en los mercados de valores y derivados, compensados y no compensados centralmente.
10 de noviembre de 2022:
- European Parliament legislative resolution of 10 November 2022 on the proposal for a regulation of the European Parliament and of the Council on digital operational resilience for the financial sector and amending Regulations (EC) No 1060/2009, (EU) No 648/2012, (EU) No 600/2014 and (EU) No 909/2014 (COM(2020)0595 – C9-0304/2020 – 2020/0266(COD))
- Texts adopted – European Parliament legislative resolution of 10 November 2022 on the proposal for a directive of the European Parliament and of the Council amending Directives 2006/43/EC, 2009/65/EC, 2009/138/EC, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/65/EU, (EU) 2015/2366 and (EU) 2016/2341 (COM(2020)0596 – C9-0303/2020 – 2020/0268(COD))
- Cybersecurity: final vote on measures to protect EU’s financial system
El Parlamento Europeo ha aprobado la adopción de una propuesta de legislativa sobre resiliencia operativa digital para el sector financiero (20202/0266(COD)) (DORA).
14 de noviembre de 2022:
- Financial policies in the wake of COVID-19: supporting equitable recovery and addressing effects from scarring in the financial sector
- Financial Policies in the Wake of COVID-19: Supporting Equitable Recovery and Addressing Effects from Scarring in the Financial Sector: Final report
- FSB report considers financial policy challenges in the wake of COVID-19
El Financial Stability Board (FSB) ha publicado un informe en el que se analizan las políticas financieras tras la pandemia de COVID-19, con el objetivo de apoyar una recuperación equitativa y hacer frente a las consecuencias de la pandemia, la invasión rusa de Ucrania y otros acontecimientos en el sector financiero. Este análisis se lleva a cabo en el contexto de la invasión rusa de Ucrania, el menor crecimiento económico mundial y el aumento de la inflación, todo lo cual ha surgido tras la pandemia. Para ello, el informe analiza los retos políticos específicos, como garantizar la eficacia de las políticas nacionales y evitar que se produzcan cicatrices a causa del sobreendeudamiento. También expone las medidas que el FSB está adoptando para hacer frente a estos retos.
15 de noviembre de 2022:
- Climate Scenario Analysis by Jurisdictions
- Climate Scenario Analysis by Jurisdictions: Initial findings and lessons
- Current climate scenario analysis exercises may understate climate exposures and vulnerabilities, warn FSB and NGFS
- Current climate scenario analysis exercises may understate climate exposures and vulnerabilities, warn FSB and NGFS – Press Releases
El Financial Stability Board (FSB) y la Red de Bancos Centrales y Supervisores para la Ecologización del Sistema Financiero han publicado un informe conjunto en el que se exponen los resultados iniciales de una encuesta sobre los diferentes enfoques adoptados por las autoridades financieras en los ejercicios de análisis de escenarios climáticos. El informe pretende así avanzar en la comprensión común del impacto del cambio climático en la estabilidad financiera, en especial la concentración de los riesgos climáticos en determinados sectores. Sin embargo, se señala que los riesgos de cola y los efectos indirectos asociados a los acontecimientos relacionados con el cambio climático pueden no ser tan manejables, y que es probable que se subestimen las medidas de exposición y vulnerabilidad.
15 de noviembre de 2022:
- ESAs launch joint Call for Evidence on greenwashing
- ESAs Call for evidence on better understanding greenwashing
Las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) han publicado una convocatoria de pruebas sobre el “greenwashing”. En particular, las ESAs están interesadas en recopilar:
1. Las opiniones de las partes interesadas sobre las principales características, los impulsores y los riesgos asociados al “greenwashing”.
2. Ejemplos de posibles prácticas de “greenwashing” relevantes para varios segmentos de la cadena de valor de la inversión sostenible y del ciclo de vida de los productos financieros; y
3. Cualquier dato disponible para ayudar a las ESAs a obtener una mejor comprensión de la magnitud del “greenwashing” y a identificar las áreas que presentan un alto riesgo de “greenwashing”.
Las ESAs señalan que esta convocatoria usa el término “greenwashing” en sentido amplio, pues puede estar vinculado a todo el espectro ambiental, social y de gobernanza (ESG).
16 de noviembre de 2022:
- Promoting Global Financial Stability
- Promoting Global Financial Stability: 2022 FSB Annual Report
- FSB publishes annual report on its work to promote global financial stability
El Financial Stability Board (FSB) ha publicado su último informe anual, que fue entregado a los líderes del G20 antes de su cumbre en Bali este mes. El informe advierte que las perspectivas de la estabilidad financiera mundial son especialmente difíciles en un contexto de altas presiones inflacionistas, elevados niveles de deuda, menor crecimiento y condiciones financieras mundiales mucho más estrictas. En particular, destaca que:
1. Las turbulencias del mercado podrían verse amplificadas por las elevadas valoraciones de algunos activos, las ventas forzadas por la repentina liquidación de las posiciones apalancadas de las instituciones financieras no bancarias y los desajustes de liquidez en algunos tipos de fondos.
2. Las prioridades clave en relación con el trabajo analítico y político del FSB son el fortalecimiento de la resiliencia de la intermediación financiera no bancaria, el fortalecimiento de las contrapartidas centrales (CCPs) y el logro de una regulación internacionalmente coherente y completa de los criptoactivos.
3. Los avances en la aplicación de las reformas de Basilea III continúan, pero son inconsistentes. Las reformas de los derivados extrabursátiles están muy avanzadas, pero los avances son graduales. Se está trabajando para colmar las lagunas en el funcionamiento de los planes de resolución para los bancos y para aplicar regímenes de resolución eficaces para las aseguradoras y CCPs.
17 de noviembre de 2022:
Las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) han publicado un Q&A sobre el Reglamento Delegado (UE) 2022/1288 (RTS SFDR). Se abordan los siguientes temas:
1. El valor actual de todas las inversiones en Impactos Adversos Principales (PAI) y las informaciones alineadas con la taxonomía (incluyendo las definiciones de “valor actual” y de “todas las inversiones”).
2. Divulgación del PAI (indicadores imperativos a emplear, el cálculo y ajuste del PAI y de otros índices y el alcance de las obligaciones de cada tipo de Participante en los Mercados Financieros (PMF));
3. Difusión de productos financieros (el alcance de los “productos financieros”, los ajustes de las pantallas de divulgación, los enfoques para evaluar la buena gobernanza y la aplicación de los requisitos de divulgación).
4. Productos con múltiples opciones (incluida la recopilación de plantillas de divulgación; y enfoques de la información en relación con el punto de información frente a todo el período de referencia).
5. Divulgación de inversiones alineadas con la taxonomía (el cálculo de métricas para empresas financieras con varias actividades y bonos verdes, enfoques de ciertos productos, alcance de las revisiones de terceros y desafíos derivados de la falta de datos disponibles).
6. Aclaración de que: (i) los requisitos del SFDR sólo se aplican a los intermediarios y/o asesores financieros, por lo que no se aplicarán a los intermediarios de seguros; y (ii) los deberes de transparencia en materia de información previstas en los artículos 8 y 9 del SFDR no se aplican a las empresas de inversión que sólo ejecutan.
21 de noviembre de 2022:
El European Systemic Risk Board (ESRB) ha publicado un informe sobre las lecciones aprendidas por los Estados miembros tras la pandemia de COVID-19 en relación con el apoyo fiscal y la política macroprudencial con datos hasta el segundo trimestre de 2022. El ESRB destaca que:
1. Las medidas fiscales han contribuido a evitar insolvencias a gran escala y el cierre de empresas viables, mitigando así las pérdidas de producción. Las medidas han estabilizado indirectamente el sistema financiero al proteger los balances de los bancos ante las restricciones del COVID-19.
2. Durante la pandemia se pasó de las medidas de liquidez a las medidas de solvencia, y del apoyo general al apoyo específico.
3. El apoyo fiscal prestado tiene implicaciones para la evaluación de futuros riesgos de crédito. La contracción de la economía real no se tradujo plenamente en pérdidas en los balances de los bancos, y esto puede afectar a la fiabilidad futura de los modelos de riesgo.
28 de noviembre de 2022:
El Consejo de la Unión Europea ha anunciado la adopción formal de la normativa de Resiliencia Operativa Digital (DORA), que comprende un Reglamento y una Directiva sobre resiliencia operativa en el sector financiero (2020/0266(COD)).
DORA tiene por objeto establecer requisitos uniformes a escala de la UE para la seguridad de las redes y los sistemas de información de las empresas de servicios financieros de la UE y los terceros críticos que proporcionan tecnologías de la información y las comunicaciones (TIC) a dichas empresas. El objetivo fundamental del DORA es garantizar que las empresas puedan resistir, responder y recuperarse de todo tipo de perturbaciones y amenazas relacionadas con las TIC.
5 de diciembre de 2022:
La Comisión Europea ha publicado las observaciones formuladas por el Comisario McGuinness en la reunión conjunta de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON) y la Comisión de Medio Ambiente, Salud Pública y Seguridad Alimentaria (ENVI) del Parlamento Europeo. Entre las cuestiones planteadas destacan las siguientes:
1. Reglamento sobre difusión de información financiera sostenible (UE) 2019/2088 (SFDR): se expresan las preocupaciones sobre cómo deben entenderse y aplicarse algunos de los conceptos fundamentales del SFDR. Ante ello, se está preparando un Q&A y una evaluación exhaustiva de la aplicación de la SFDR para 2023.
2. Calificaciones ESG: se estudiará una propuesta para introducir normas para las operaciones de las agencias de calificación ESG.
3. Taxonomía: se prevén medidas para ayudar a las empresas con sus obligaciones de información del Reglamento sobre Taxonomía (UE) 2020/852. En particular, se creará una nueva Plataforma sobre Finanzas Sostenibles, que contará con 35 miembros.
7 de diciembre de 2022:
- Capital markets union: clearing, insolvency and listing package
- Capital Markets Union: new proposals on clearing, corporate insolvency and company listing to make EU capital markets more attractive
La Comisión Europea ha publicado una propuesta de Directiva para armonizar aspectos específicos de los procedimientos de insolvencia en toda la UE, en especial las normas sobre acciones para preservar la masa de la insolvencia y los llamados procedimientos “pre-pack” (en los que la venta de la empresa se acuerda antes de que se inicie la insolvencia).
7 de diciembre de 2022:
El Global Foreign Exchange Committee (GFXC) ha publicado una declaración tras la reunión de sus miembros celebrada los días 5 y 6 de diciembre de 2022. La declaración se refiere a la introducción de una nueva herramienta de proporcionalidad digital para facilitar el cumplimiento del Código de Conducta Global de Divisas para apoyar a los participantes del mercado con actividades de divisas menos complejas. Esta herramienta se pondrá a disposición del público en el sitio web del GFXC en 2023.
También se informó a los asistentes sobre un proyecto conjunto del Centro de Innovación del BPI y tres bancos centrales, que explorará enfoques innovadores para fijar precios y liquidar transacciones transfronterizas en hipotéticas monedas digitales de bancos centrales.
8 de diciembre de 2022:
- 2022 Resolution Report: “Completing the agenda and sustaining progress”
- 2022 Resolution Report: “Completing the agenda and sustaining progress”
- FSB calls for urgent work to address cross-border resolution challenges in the non-bank sector
El Financial Stability Board (FSB) ha publicado su undécimo informe, en el que se describen los progresos realizados para mejorar la resolubilidad en los sectores de la banca, los seguros y las infraestructuras del mercado financiero (IMF). También establece las futuras prioridades del FSB, con especial énfasis en los retos de las resoluciones transfronterizas. Hasta ahora, el FSB se ha centrado principalmente en la resolución de bancos de importancia sistémica mundial (G-SIB). En el caso de los G-SIB, el FSB se centrará en 2023 en completar y consolidar el trabajo relacionado con la Capacidad Total de Absorción de Pérdidas (TLAC) no asignada y la financiación transfronteriza en la resolución, así como en probar y hacer plenamente operativos los planes de resolución.
Por otra parte, el FSB también ha estado estudiando los costes y beneficios de posibles recursos e instrumentos financieros alternativos a la resolución de entidades de contrapartida central, junto con una comparación con los recursos existentes. El ejercicio anual de seguimiento de la resolubilidad de los seguros del CEF indica aún queda trabajo por hacer para que los planes de resolución de las aseguradoras sean plenamente operativos.
13 de diciembre de 2022:
La European Banking Authority (EBA) ha publicado una hoja de ruta con los objetivos y un calendario para sus trabajos sobre finanzas sostenibles, detallando así el enfoque de la EBA para integración de las consideraciones de riesgo ESG en el marco bancario en los próximos tres años. Entre otras cosas, la EBA evaluará si está justificado modificar el actual marco de las exposiciones al riesgo para incorporar consideraciones medioambientales y sociales. La EBA también proseguirá sus esfuerzos para garantizar que los factores y riesgos ESG se integren en el marco de gestión de riesgos de las empresas y en su supervisión, incluyendo pruebas de resistencia climática.
16 de diciembre de 2022:
El Congreso de los Diputados ha aprobado un Proyecto de Ley por la que se crea la Autoridad Administrativa Independiente de Defensa del Cliente Financiero para la resolución extrajudicial de conflictos entre las entidades financieras y sus clientes. El objeto de este proyecto de ley es establecer un sistema público de resolución extrajudicial de los litigios surgidos entre las entidades y los clientes que operan en los sectores financieros, el régimen de recursos ante la jurisdicción ordinaria que de dicho sistema se deriva, así como el impulso de la educación.