6 de julio de 2023:
La sesión plenaria debatió las turbulencias bancarias de principios de 2023, que constituyeron la primera prueba real del marco de resolución desde 2008. El FSB ha vuelto a priorizar el marco de resolución en su programa de trabajo, centrándose en mayor medida en las interacciones en los riesgos de tipos de interés, de liquidez y de crédito en el sistema financiero. Asimismo, declaró que estaba dispuesto a adoptar medidas políticas en caso necesario.
Tal y como se establece en la hoja de ruta del Consejo del FSB para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima, se debatieron los avances realizados, como la próxima aprobación por IOSCO de las Normas de Divulgación relacionadas con el clima y la sostenibilidad del International Sustaintability Standards Board (ISSB).
En relación con los criptoactivos, se aprobaron las recomendaciones de alto nivel del FSB sobre criptoactivos y stablecoins tras la consulta del FSB de octubre de 2022 sobre las vulnerabilidades reveladas por las quiebras de grandes intermediarios de criptoactivos y otros proveedores de servicios. Estas recomendaciones persiguen crear un marco regulador global para promover la exhaustividad y la coherencia internacional de los enfoques reguladores y supervisores de estos activos. Asimismo, se consideraron los riesgos para la estabilidad macroeconómica y financiera que plantean las actividades y los mercados de criptoactivos. Se espera un documento conjunto del FSB y el International Monetary Fund (IMF) a finales de 2023 para sintetizar las recomendaciones de ambos organismos.
11 de julio de 2023:
- Publicación por el Financial Stability Board (FSB) de una carta con vistas a la reunión del G20 de julio de 2023 en la que expone su labor en curso para reforzar la resiliencia financiera en medio de los crecientes retos para la estabilidad financiera.
Las principales cuestiones que se abordan en la carta incluyen:
- Regulación de criptoactivos: el FSB anuncia sus recomendaciones finales sobre la mejora de la supervisión y la regulación a escala mundial de los criptoactivos y las stablecoins. El FSB señala que estas recomendaciones se revisarán a finales de 2025;
- Fondos abiertos: El FSB llevará a cabo un informe de consulta sobre posibles mejoras para seguir reforzando su recomendación de 2017 relativa a los fondos abiertos;
- Intermediación financiera no bancaria y fondos abiertos: Como parte del trabajo en curso sobre la intermediación financiera no bancaria, presentará un informe al G20 en septiembre de 2023 en respuesta a los riesgos experimentados por el desajuste de liquidez en los fondos abiertos a principios de este año. El informe explorará las tendencias de apalancamiento y los riesgos para la estabilidad financiera relacionados;
- Enfoque de supervisión fragmentado: en junio de 2023, el Consejo del FSB inició consultas sobre diversas herramientas políticas para mejorar la gestión del riesgo y reducir la fragmentación de los enfoques de regulación y supervisión entre sectores y países; y
- Riesgos financieros relacionados con el clima: el FSB presentará al G20 una versión actualizada de su hoja de ruta sobre riesgos financieros relacionados con el clima, siguiendo los avances en materia de datos, de divulgación de información, de análisis de vulnerabilidades y de enfoques de supervisión y regulación.
11 de julio de 2023:
El informe aborda los elementos clave del ecosistema cripto y evalúa sus defectos estructurales, destaca los riesgos que plantea e identifica las lagunas de datos y las formas de paliarlas.
Las tres conclusiones principales del informe son:
- El ecosistema cripto está sujeto a un alto grado de fragmentación y se caracteriza por la congestión y las elevadas comisiones. Este habría sido el caso incluso si se hubiera mantenido fiel a su espíritu descentralizado original, más por los incentivos de los validadores que de la tecnología. Aunque las criptomonedas ofrecen algunos elementos de auténtica innovación, estos pueden reproducirse o integrarse en el sistema financiero tradicional, más seguro y fiable;
- Pese al espíritu original de descentralización, las criptomonedas y las finanzas descentralizadas (DeFi) a menudo presentan una alta centralización de facto, lo que crea varios riesgos financieros. Las stablecoins son un ejemplo de ello, pues se apoyan en la credibilidad de la unidad monetaria de un banco central al mismo tiempo que erosionan la soberanía monetaria; y
- Aunque las DeFi tienden a replicar los servicios ofrecidos por el sistema financiero tradicional, amplifica los riesgos. Además, al no financiar ninguna actividad de la economía real, su crecimiento se ve impulsado por la afluencia de nuevos especuladores que buscan altos rendimientos, creando riesgos sustanciales para el inversor.
1. El desarrollo de la labor de los CBDC requiere una cuidadosa consideración y el compromiso de una amplia gama de interesados, incluidos el sector privado y los legisladores;
2. Para cumplir con éxito sus objetivos de política pública, un ecosistema de CBDC debe permitir la participación de un amplio abanico de interesados públicos y privados y, al hacerlo, prestar servicios que beneficien a los usuarios finales;
3. Las complejas cuestiones de diseño y los riesgos potenciales derivados de la puesta en marcha de cualquier CBDC requieren una cuidadosa consideración; y
4. La evolución del panorama de los pagos exige que los bancos centrales consideren cómo pueden utilizarse los CBDC para casos de uso mayorista y transfronterizo.
El informe también comparte perspectivas sobre cómo los bancos centrales pueden involucrar mejor a la industria y al público, las cuestiones legales clave relacionadas con la CBDC minorista, las herramientas potenciales que pueden ser necesarias para gestionar las condiciones de tensión y las posibles implicaciones del uso de la tecnología blockchain y los conceptos asociados en la CBDC.
17 de julio de 2023:
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High-level Recommendations for the Regulation, Supervision and Oversight of Crypto-Asset Activities and Markets. Final report.
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High-level Recommendations for the Regulation, Supervision and Oversight of Global Stablecoin Arrangements. Final report.
- International regulation of crypto-asset activities: a proposed framework. Overview of responses to the consultation.
El Marco se basa en el principio de «misma actividad, mismo riesgo, misma regulación» y consta de dos conjuntos distintos de recomendaciones:
- Recomendaciones de alto nivel para la regulación, supervisión y vigilancia de las actividades y mercados de criptoactivos; y
- Recomendaciones revisadas de alto nivel para la regulación, supervisión y vigilancia de los acuerdos de «global stablecoin».
7 de agosto de 2023:
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Publicación por la European Banking Authority (EBA) del manual de supervisión sobre la validación de los sistemas de calificación con arreglo al método basado en calificaciones internas (EBA/REP/2023/29), tras la consulta llevada a cabo en julio de 2022.
El manual de supervisión está dirigido a las autoridades nacionales competentes y pretende promover la convergencia de los enfoques en este ámbito con ejemplos de buenas y mejores prácticas. Contiene una descripción general de los requisitos que se aplican a la función de validación y detalles de las tareas que deben realizarse, incluidas las relativas a la evaluación del rendimiento del modelo y al entorno de modelización.
4 de agosto de 2023:
El informe ofrece una visión general de la adopción del aprendizaje automático en este contexto, incluido un examen de los posibles retos que plantea la integración de los modelos de aprendizaje automático en el marco de los IRB. Además, considera la sinergia entre los mandatos prudenciales sobre modelos IRB y la legislación relacionada relevante, como el Reglamento (UE) 2016/679, de Protección de Datos y la iniciativa legislativa sobre Inteligencia Artificial (COM/2021/206).
4 de agosto de 2023:
El objetivo del ejercicio era completar el informe de 2022 sobre comisiones y gastos y recopilar información sobre la conducta de los bancos hacia los consumidores que acuden a una sucursal o usan canales digitales para obtener un préstamo personal o abrir una cuenta de pago. Se constató que algunas empresas proporcionaban mucha menos información a través de los canales digitales y que rara vez se facilitaba información específica sobre los productos a través del chat en línea. Además, ciertos bancos aumentaban automáticamente el importe total del crédito para incluir las comisiones bancarias sin el consentimiento explícito del cliente.
El informe formula varias recomendaciones que las autoridades nacionales competentes deben tener en cuenta como seguimiento del ejercicio y subraya la importancia de adoptar un enfoque coherente a la hora de facilitar información precontractual tanto in situ como en línea.